home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at25060.zip / AT2060.TXT < prev   
Text File  |  1993-04-03  |  6KB  |  110 lines
  1. Ken Deen's          THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  2. "Seeking double-digit profits in one to four months"
  3. Vol. 2, No. 60   April 2, 1993   9:50am New York Time
  4. **********
  5. Market Stance: Cautiously Bullish
  6. **********
  7. ALERT ITEMS:
  8.  
  9.    Market Commentary: See below
  10.  
  11.    Marginable Account (editor's personal account):  No Trades
  12.  
  13.    IRA Account (editor's personal account):  No Trades
  14.  
  15.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  16.  
  17.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  18.  
  19.    Other Strong Recommendations: (These stocks will be tracked and followed up
  20.    with sell [or cover] alerts.):
  21.       * President Riverboat Casinos (NASDAQ: PREZ, $60.13)
  22.     EPS:81, RS:97, GR:27->6, PE:51, Leisure&Recreation-Gaming
  23. **********
  24. TRADING IDEA ITEMS:
  25. (These are NOT buy recommendations.  They are merely suggestions for your
  26. further research.)
  27.  
  28.    Breakouts (The following stock(s) have excellent sales and earnings growth,
  29.    and have just broken out from a six-week or longer base.):
  30.       * Copley Pharmaceutical (NASDAQ: CPLY, $45.25)
  31.         EPS:99, RS:91, GR:52->52, PE:43, Medical-Generic Drugs (Vol.2 #53)
  32. **********
  33. President Riverboat Casinos
  34.  
  35.    This is one of the most powerful stocks in the entire stock market.  It
  36. is a new issue, having come public last December.  It traded as low as
  37. 21 3/4 on Dec. 16.  The stock has nearly tripled, then, in less than four
  38. months.  However, I see plenty of additional upside potential on the basis
  39. of the company's recent spectacular sales and earnings.
  40.    The stock is somewhat overbought, and I have decided to pass it up today
  41. with my own money for that reason.  There may, possibly, be an even better
  42. buying opportunity over the next few weeks.  However, this stock is so strong
  43. and yesterday's earnings news so powerful that we may not get much of a dip.
  44.    The stock scores highly on my earnings surprise scale.  The P/E, at 51,
  45. is lofty to be sure, but down sharply from what it was (over 80!) before
  46. yesterday's earnings news.  Also, the P/E should fall sharply again next
  47. quarter, because the loss in the May '92 quarter will likely be replaced
  48. by a substantial profit in the May '93 quarter, sending the "E" (trailing
  49. 12-month earnings) further skyward.
  50.    Here are the last four quarters of sales and earnings; yesterday's news
  51. is the last line.  As you can see, the company's sales and earnings are
  52. exploding:
  53.  
  54.      Quarter
  55.       Ended        Sales($mil)        Earnings-per-share
  56.     ---------   ----------------      -------------------
  57.     May 31 92   12.6 vs 16.3 -23%    -0.46 vs 0.08  -0.54 
  58.     Aug 31 92   20.7 vs 16.3 +27%     0.10 vs 0.09  +0.01 
  59.     Nov 30 92   37.6 vs 18.5 +103%    0.87 vs 0.19  +0.68
  60.     Feb 28 93   31.8 vs 10.2 +212%    0.51 vs 0.05  +0.46
  61.  
  62.    This stock is a leader of the very hot "Leisure & Recreation - Gaming"
  63. group, which has moved into 6th place recently (out of 199 groups) from 57th
  64. place on Feb. 24.  This, therefore, is a leading stock in a leading group.
  65. The company reported in yesterday's press release that trailing 12-month
  66. earnings were $1.17 per share.  I have used this figure to compute the P/E,
  67. although it does not quite agree with the sum of the four quarterly figures in
  68. the table above.  I have not called the company to explain the discrepancy,
  69. but neither does it worry me.  This $1.17 per share for fiscal 1993 (ended
  70. Feb. 28) blows off the map the recent consensus estimate of 28 cents a share.
  71.    Yesterday, the stock was up 3 1/8 on slightly higher-than-average volume
  72. in response to the earnings news.
  73.    Located in Davenport, Iowa (319-328-8000), President Riverboat Casinos
  74. develops, owns and operates riverboat and dockside casinos offering low-stake
  75. gaming, dining, and entertainment.
  76.    All rankings in today's Alert are from Investor's Business Daily.
  77. <Stock chart appears here in printed/fax version.>
  78. **********
  79. Previous Alert: Vol.2 #57 (April 1, 1993)
  80. **********
  81. *** To all who download this newsletter ***
  82.    On May 1, 1993, this newsletter will be available only for a subscription
  83. fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  84.    From now through April 30, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  85. very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives to
  86. downloading.  E-mail via Internet is free during this trial period.
  87.    Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  88. adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  89. holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  90. free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just
  91. send your paper mail address.
  92. -Ken Deen
  93. **********
  94.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  95. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  96. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  97. CompuServe: 72020,2050    Internet: 72020.2050@compuserve.com
  98.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  99. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  100. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  101.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  102. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  103. profitable or will equal past performance.  The information in this
  104. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  105. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  106.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  107. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  108.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  109. -END-
  110.